前景理論幫我保持選擇權交易幾年來無虧損!當然不是交易從來沒虧損過,而是整年計算下來均保持獲利。這篇文章先說明我長期交易的方式,接著用簡短影片說明『前景理論』,再透過1個調整部位案例影片,說明前景理論運用在實際交易中的方式。
前景理論(prospect theory)是一個行為經濟學的理論:人們面臨獲利時非常厭惡風險(討厭冒險)、在面臨損失時卻變成偏好風險(喜歡冒險),且人們對損失的痛苦比獲利的喜悅更敏感。這是導致投資人總是賺小賠大的原因。『人們不願意參與可能帶來損失的賭局。這表示當我們獲利時會很快地賣出股票,但有損失時卻不願意將股票賣出 – Tversky』。
看完本篇可以學到:
我長期交易選擇權的方式
我長期交易的方式總結可以這樣說:定好進場策略,嚴格執行,有獲利先拿,遇到問題晚點處理;不虧損為主。
- 週選合約,前期有獲利機會先拿 > 50%獲利平倉
- 週選合約,中後期本週能獲利時全部平倉。
- 週選合約,中後期發現本週看錯方向、規劃錯策略甚至建錯倉,那至少做到本週不虧損/小虧損,不要再想拼獲利。
回頭審視,應該是因為長期依照前景理論核心概念交易,我慣用的策略、喜歡的策略也都是以這種交易理念為主。例如:
選擇權大區間策略:完成部位配置後在區間外努力建立逆勢單。前幾個波動有獲利50%先拿,累積起來可以幫助我當週至少保持不虧損。後續有波動持續提升獲利,沒有就算了。
快速說明:大區間策略透過賣方部位獲利,同時由買方部位進行避險,這是一個選擇權組合策略,將買方部位和賣方部位進行組合,目的是賺取區間內震幅與時間價值。
『雙買+小台』策略:雙買進場後等待時機,一但小台進場且到可讓當下獲利N%時先平倉第一次(Checkpoint1);拿獲利再去進場/或是不進場,至少確保本金不虧損。
快速說明:『雙買+小台』是利用波動率指數低、選擇權權利金低的情勢,用便宜的選擇權部位cover高風險期貨小台,可以大幅提昇盈虧比與勝率。
說明前景理論實驗,了解人們賺小賠大的原因
看完前景理論,最神奇的事情是:實驗A與實驗B兩個模型其實是同一件事情,但因為表述方式不同,導致投資人有截然不同的行為反應。投資人面臨要決定是獲利還是虧損時,行為剛好是相反的。
前景理論放到選擇權調整部位的實際案例
看完影片會發現,在開頭沒跟大家說『其實當週已經有獲利』的狀況下,要交易人100%虧損幾千是很艱難的決定;但是把已經獲利的部分加上去,一樣部位變成100%是獲利幾千,這又是很簡單大家都可輕易下決定的做法。
這就是前景理論的實驗A和實驗B到頭來是同一個狀況,不是嗎?
我長期交易選擇權的方式幫助我長期穩定獲利,這個方式是依照前景理論而來,希望這篇說明可以幫你更了解選擇權交易。
上述說明如果有不懂的地方,可參考加入說人話的選擇權課程,我的交易概念與交易方式,基礎方面都放在『說人話的選擇權課程』中;策略運用技巧、進場規劃、復盤說明都在放策略課程中,使用折扣碼 LINE600 參加課程可以多省$600。
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- 1.『雙買+小台』新配置
- 2.『雙買+小台』開發成自動交易程式
- 3. 週四、五和週一不同策略應對
正在跟業界資深高手羊叔合作,設計『雙買+小台』策略交易機器人,目的是大幅提昇勝率;過程中在做策略回測時意外發現,之前連續22週獲利的大區間策略也能在週一做出新配置!
於是發展出週四、週五和週一不同自動化策略。即將更新!
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