博弘雲端科技(6997 TT)：把握雲端市場增長機會的潛力股分析報告

公司介紹: 博弘 做什麼？

博弘雲端科技（6997）是遠傳集團旗下的雲端服務供應商，專精於公有雲、私有雲以及混合雲的整合服務，為企業提供技術顧問諮詢、基礎架構設計、雲端建置等一站式解決方案。公司的競爭對手包括伊雲谷等雲端託管服務供應商。根據MoneyDJ理財網最新公告，博弘於2025年6月16日召開股東常會，通過了2024年度盈餘分配案及公司章程修訂案。更多資訊可參考博弘雲端官網。

博弘(6997) 個股分析報告

目標股價

根據目前市場狀況與公司發展，博弘(6997)的目標股價範圍預估為122.55元至135.45元。

判斷理由

博弘(6997) 營運展望樂觀，主要基於以下幾點理由：

• 雲端市場需求持續增長：全球雲端服務市場規模持續擴大，產業數位轉型和AI技術的導入推動了雲端服務的需求。
• AWS在台落地：AWS於2025年6月在台灣落地，有助於帶動企業客戶及公部門對於AWS雲端服務的需求，博弘作為AWS的核心合作夥伴，將直接受益。
• 金融業法規鬆綁：金融業法規鬆綁加速大型金控導入雲端架構，博弘有望獲得大型金控客戶，金融業營收有望顯著增長。
• 自有服務比重提升：博弘持續強化自有服務，如AICOM和LEMMA，這些服務毛利率高，有助於提升整體獲利能力。
• ESG表現良好：博弘在企業社會責任和環境保護方面積極作為，有助於提升企業形象和吸引長期投資者。

實質依據

以下數據支持上述判斷：

• 營收預估：預估2025年營收為43.66億元，年增9.08%，主要受益於雲端市場需求增加及客戶採用自有服務。
• 獲利能力：預估毛利率為12.26%，與2024年約略相當。預估稅後淨利為1.35億元，年增10.00%，EPS為6.12元。
• 雲端市場規模：Statista預估2024年至2029年全球雲端服務市場規模年均複合成長率(CAGR)為18.5%，市場規模將由2024年的7,734.1億美元擴大至2029年的18,062.8億美元。
• 自有服務營收佔比：2024年自有服務佔營收比重為4%，預估2025年將持續成長，自有服務毛利率高達50%~70%。
• AWS合作夥伴：博弘為台灣AWS授權的代管服務夥伴(Managed Service Partner,MSP)，並為AWS核心級服務合作夥伴(AWS Premier Tier Service Partner，台灣僅有兩家)。

公司概況

博弘(6997) 成立於2006年，2019年加入遠傳集團。公司為多雲服務與託管商，主要業務包含多雲代理、混合雲、雲端安全、應用現代化、軟體開發、大數據及AI應用。

更多關於博弘的企業社會責任報告，請參考iThome 報導。

請注意，這僅是基於您提供的資料所做的分析，投資決策前請務必謹慎評估風險，並諮詢專業的財務顧問。

博弘(6997 TT) 近期財務分析

本報告旨在分析博弘(6997 TT)近期的財務表現，重點關注每股盈餘（EPS）和股東權益報酬率（ROE），並分析其背後的原因及未來的潛在發展。

EPS 表現分析

每股盈餘 (EPS)是衡量公司盈利能力的重要指標。

• 2024年EPS為5.57元，較2023年的4.09元成長36.21%，顯示公司盈利能力顯著提升。
• 預估2025年EPS為6.12元，較2024年成長10.00%，增長趨勢持續，但增速略有放緩。
• 預估2026年EPS為7.78元，成長率高達27.03%，顯示公司未來盈利能力將進一步提升。
• 從季度數據來看，2025年第一季度EPS為1.44元，略低於2024年同期的1.50元。
• 但預估2025年第二季度EPS為1.55元，高於2024年同期的1.93元。

ROE 表現分析

股東權益報酬率 (ROE)是衡量公司利用股東權益創造利潤能力的指標。

• 2024年ROE為19.58%，雖較2023年的26.84%有所下降，但仍維持在較高水平。
• 預估2025年ROE為20.72%，較2024年略有回升，顯示公司利用股東權益創造利潤的能力正在恢復。
• 預估2026年ROE為24.44%，成長率顯著，顯示公司未來盈利能力將進一步提升。

營收與獲利能力分析

• 2024年營收為40.03億元，較2023年下降15.70%，主要受雲端經銷服務營收下滑影響。
• 預估2025年營收為43.66億元，較2024年成長9.08%，主要受惠於雲端市場需求續增及客戶採用自有服務增加。
• 2024年毛利率為12.33%，較2023年的8.88%顯著提升，主要因高毛利率的自有服務比重提升。
• 預估2025年毛利率為12.26%，與2024年約略相當。
• 2024年營業利益為1.55億元，較2023年成長35.92%。
• 預估2025年營業利益為1.68億元，較2024年成長8.32%。

重點

• 博弘(6997 TT) 2025年營運動能向上，主要受惠於雲端市場需求持續增長及自有服務的推廣。
• AWS於2025年6月在台落地，有助於帶動企業客戶及公部門對於雲端服務的需求。
• 金融業法規鬆綁後，加速大型金控導入雲端架構，博弘將有大型金控客戶加入，金融業營收有望明顯增長。
• 自有服務毛利率高達50%~70%，占比提升有助於加強獲利能力。
• 投資建議： 買進(Buy)，目標價129元。

公司資訊

想知道更多關於博弘在企業社會責任的努力嗎？請參考博弘企業社會責任報告。

想知道更多關於博弘公司概況嗎？請參考博弘公司概況。

請注意，以上分析是基於您提供的財務數據，投資決策前請務必謹慎評估風險。