看完本篇可以學到:
權利金由『內含價值』和『外在價值』組成
交易選擇權一定要很清楚知道選擇權權利金組成方式,才知道自己賺哪部分的錢。
賣方賣出選擇權收權利金,賺錢方式就是用比賣出時更低的價格買回價差單,花較少的權利金買回來平倉就是獲利。
更多選擇權知識與策略運用教學:
– 選擇權賣方3種獲利況狀,以賣PUT為例
– 選擇權賣方(莊家) vs買方運做方式,賣CALL為例
– 選擇權高勝率建倉,Delta清楚寫出賣方勝率
重點:
選擇權合約分為三種:價內,價平,價外。
履約價低於大盤點數的CALL是價內CALL;履約價高於大盤點數是價外CALL。價外CALL沒有內含價值,只有外在價值。
賣方在時間價值高的時候,賣出價外選擇權給買方(注意:一定要用價差單,不能裸賣),接近結算時只要這組價差單繼續維持在價外,則外在價值降低,賣方隨時可以用較低的權利金買回平倉,賺取中間價差。選擇權賣方3種獲利況狀,以賣PUT為例:
- 大盤上漲,PUT權利金減少
- 大盤盤整,時間價值降低讓外在價值降低,PUT權利金會減少
- 波動率降低導致外在價值降低,PUT權利金也是減少
學習更多
選擇權策略運用 Iron Condor,俗稱的鐵兀鷹(看Iron Condor 建倉注意事項:1. 不重疊 2. 不猜漲跌 說明請點此連結)
對稱Iron Condor vs 動態Iron Condor(看對稱Iron Condor 和動態Iron Condor 優缺點請點此連結)
選擇權莊家vs玩家運做方式,賣CALL為例(賣方使用價差單策略進行賣出,可以大幅降低保證金需求,還可以完全控制風險,了解賣方運作方式與注意事項請點此連結)
《選擇權策略教學》連續22週獲利的大區間策略(從建倉邏輯、建倉過程、建倉方式、平倉方式、各階段的注意事項一一講解,看大區間進場策略說明請點此連結)
選擇權建倉|有支撐壓力時賣出第一組中立部位 Iron Condor(Iron Condor 建倉方式總結有3種,看看3種建倉方式分別的使用時機請點此連結)