股票期貨是什麼?

股票期貨是一種金融工具，它允許交易者在未來的某一日期内，按照約定的價格購買或出售一定數量的股票。股票期貨的好處是，它可以讓交易者在不擁有股票的情況下，投資股票市場，並用槓桿交易。股票期貨也是期貨商品的一種，其標的物就是某家公司的股票、ETF。可參考 期貨是什麼？3優勢和認識2陷阱，避1個多賺1年

台灣的股票期貨是由台灣期貨交易所 (TAIFEX) 經營的，它提供了許多台灣股票的期貨合約供交易者選擇。股票期貨的交易對象包括股票指數期貨、個股期貨等。請注意，在台灣股票期貨是金融衍生品中的期貨，帶有槓桿效應，是採期貨保證金與點數制度進行交易。

股票現貨與股票期貨的差別

股票現貨和股票期貨有一些相似之處，但也有一些重要的區別。

相似之處：

• 都是金融工具，可以用來投資股票市場。
• 都反映了某一公司的股票價值。

區別：

• 股票是實體證券，可以擁有實體股票。股票期貨是金融工具，並不涉及實體股票的交易。
• 股票的權益屬於股票持有人，可以享有股息和股票資產增值的收益。股票期貨只是在未來某一日期內，按照約定價格買賣股票的權利，並不涉及權益的轉移。
• 股票交易是在股票交易所進行的，而股票期貨交易是在期貨交易所進行的。
• 股票的交易是無限制的，可以在交易日的任何時間買賣。股票期貨的交易則受到期貨交易所設定的結算時間的限制。

交易股票與股期的主要差別：交易成本

以股價100元的股票與期貨為例：

	股票期貨	股票
買賣手續費	一口手續費20元20*2=40元	單邊手續費0.1425%再打4折100元*2000*0.1425%*2*0.4=228元
交易稅	期貨交易稅買賣收取0.002%100元*2000股*0.00002*2=4元	證券交易稅賣出收取0.3%100元*2000股*0.003=600元
總成本	40+4=44元	228+600=828元

交易股票期貨的稅（期交稅）比股票現貨的稅（證交稅）便宜很多！股價指數類期貨目前交易稅率為十萬分之二，證所稅則是千分之三；稅金差了幾十倍阿！

股票期貨保證金怎麼看

股票期貨保證金是指交易者在交易股票期貨時，必須向期貨交易所支付的押金。保證金的作用是用來限制交易者的交易風險，同時也是用來應對交易者的交易損失。

台灣的股票期貨保證金的具體金額，由台灣期貨交易所 (TAIFEX) 公告訂定。保證金的金額會根據市場情況和個股的風險水平而有所變化。交易者可以在台灣期貨交易所的網站上，查看當前各種股票期貨的保證金金額。

個股期貨保證金大約計算方式：股票現值 x 2 x（13.5%～20.25%）；要乘2是因為交易一口期貨相當於2張股票，而13.5%~20.25%是保證金比例，會因為股票現貨的波動風險而有所不同。

保證金計算方式：

• 一般股票期貨之股價 x 2000 x 原始保證金比例
• 小型股票期貨是表示交易現貨100股零股，保證金為股價 x 100 x 原始保證金比例
• ETF股票期貨（例如0050期貨）代表交易10張股票，保證金為股價x 10000 x 原始保證金比例

了解保證金規則超重要！建議進場交易前先多了解如何買賣股票期貨？了解2種保證金機制最重要！

期貨結算機制

期貨跟現貨最大差別就是有結算日機制。結算日是期貨最終交易日，當天會進行期貨結算並交割現貨。

台灣個股期貨會於該期貨合約月份的第3個週三結算；而指數型期貨則有分為『週』與『月』合約，週合約是每週三結算且新合約會於同一天8:45開放交易，直到隔週三13:25進行結算。而週三當天同時會有新、舊的週期貨合約可交易。

交易期貨一定要注意合約結算日。

交易股票期貨要注意什麼?

交易股票期貨需要注意以下幾點：

1. 了解期貨市場的運作原理，包括期貨交易的基本流程、合約規定、交易風險等。
2. 了解股票期貨的價格波動特徵，以及各種因素對股票期貨價格的影響。
3. 設定交易目標和交易策略，並建立適當的資產配置。
4. 注意控制交易成本，包括保證金、手續費、佣金等。
5. 充分了解股票期貨的風險，並做好風險管理工作。
6. 選擇合法、可靠的期貨經紀商，並遵守期貨交易所的規定。