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星期日, 4 12 月, 2022

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選擇權『大區間策略』教學課程 – 連續22週獲利的進場策略

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關於此課程

更新:『月選越好交易』策略課程已經整合進說人話的選擇權課程2.0版囉👍👍👍 可以在 說人話的選擇權課程2.0|全新整合,提升縱效,加快學習 看課程內容說明。

2021年台股用抓狂走勢,從14000點漲到18000點,接著單天跌1400點是歷史最大跌幅與7700億成交天量、後來遇到單天漲幅800點,一路走2000多點漲到史高;今年日內震幅200點是正常現象。

應對2021年台股抓狂走勢
應對2021年台股抓狂走勢

面對抓狂走勢,我使用『大區間策略』進場連續22週獲利,幾週在適當時機點把轉換部位變成『covered call』或是『protective put』,讓選擇權部位變成避險用,透過小台獲利,大區間策略進可攻退可守,非常靈活。

課程試看影片 Ch.2:大區間進場策略,步驟說明與實際操作請點此連結

選擇權大區間進場策略

長期經營Youtube頻道,每週固定分享我的進場策略,影片規劃進場策略與復盤;過程中累積了上百則留言、答覆與討論,讓我清楚知道大家交易時遇到的難題和解決方法。

我把YT會員頻道使用22週均獲利的選擇權進場『大區間策略』,從概念、邏輯、建倉、運用時機和過往QA整理成影音教學。

大區間策略討論與進化

整理超過300則留言,確實了解大家操作上遇到的困擾,經過多次修改與新增內容,總結出11章共120分鐘的課程。

課程規劃

課程單元規劃

課程中使用實際案例進行講解,一步步手把手講解建倉、平倉、點位計算的方式和原因。

  • 🚩策略說明
  • Ch1 避險概念,點數計算,時間價值
  • Ch2 大區間進場策略,步驟說明與實際操作
  • 🚩策略建倉方式與案例
  • Ch3 順勢建倉vs逆勢建倉 SOP
  • Ch4 資金配比
  • Ch5 移動區間與轉換部位
  • 🚩避險
  • Ch6 突破區間後的作法
  • 🚩精華區與各種實際案例
  • Ch7 利用過往QA x11 解釋策略概念
  • Ch8 利用過往QA x11 解釋平倉與調整
  • Ch9 建倉技巧與注意事項

大區間策略說明

大區間策略透過賣方部位獲利,同時由買方部位進行避險,這是一個選擇權組合策略,將買方部位和賣方部位進行組合,目的是賺取區間內震幅與時間價值。

先設定一個認為盤勢震盪的區間,我們用這個假設進場,確實執行在上、下邊緣做賣出的交易,同時做好走勢不如預期的避險措施。區間是自己設定的,假設錯誤不會怎樣,但沒做好應對方式被突破後手足無措就不行。

大區間策略4步驟:

  1. 步驟1. 設立目標區間

    設定區間有3個重點
    1.確實執行在上下邊緣賣出部位建倉
    2.不追入區間中區間
    3.設定好不要輕易改變

  2. 步驟2. 開始建倉

    使用順勢建倉/逆勢建倉。建倉過程3個注意事項:
    1.一定先賣再買,先收錢才能支出
    2.設定好的點位出現就賣出,收集到的點數就買入
    3.非常熟悉價差單與損平點的計算方式

  3. 步驟3. 準備避險

    避險小台standby!下跌價差單有被跌穿的風險則用小台空單對沖;如果往上突破有被貫穿的風險,就用小台多單。

  4. 步驟4. 平倉與重複建倉提升獲利

    平倉時機。接近區間邊緣部位獲利40%~50%平倉;介於中間的部位於獲利60%~70%平倉;越往價外獲利可以等到獲利70%~80%再平倉。

以下一步步仔細講解4個步驟做法和注意事項。

大區間策略:設立目標區間

大區間策略設定區間

設定目標區間,可以透過各種方法,自己熟悉常用的方法即可。例如可以找支撐壓力;用RSI看有沒有過熱超買、超賣;可以用MACD看動能的變化;可以找頭肩底、或者是做假突破、假跌破、日內彈簧(破底翻);也可以用趨勢線。每一個方法都很好,只要是自己專精的都可。

目標區間16700~17150
目標區間16700~17150

課程中會說明我設定區間的做法。圖中可以看到在16700有一個跳空缺口,我習慣做在缺口的上緣當作支撐。
壓力則找看看有沒有近期跌破的地方,我習慣找黑k的一半或者是缺口的下緣當做壓力。以圖中來看我找了16700缺口的上緣當做支撐,往上450點剛好是實體黑k的一半,所以就找17150了。當然要再往上到17400也可以,不過700的區間我認為就太大了。

用假設進場,確實執行在上下邊緣做賣出的交易,同時做好當走勢不如預期,上邊緣或下邊緣被突破的時候該有的保護動作都要到位。假設這個區間假設錯誤不會怎樣,沒做好被突破的應對方式就不行。

重點提醒:設定區間的3個重點

設定目標區間時,3個重點一定要牢牢記在腦海裡:

  1. 確實執行在上下邊緣賣出部位
  2. 建倉不追入區間中
  3. 區間設定好不要輕易改變
大區間策略設定區間3重點

建倉過程

大區間策略建倉過程
大區間策略建倉過程

建倉賣出合約收權利金,拿來買避險部位。上圖是課程中用來說明建倉過程的實際案例:開盤下跌時開始賣CALL,越跌賣越多CALL做順勢單,共賣了5組價差單;拿收到的權利金買入16100的CALL建立避險部位。

接下來反彈往上漲時開始賣PUT,一路漲上去就賣賣賣做順勢單;賣PUT收點數拿去買一口PUT組成另外一個不會虧損的部位,這樣子整體部位就建立完成了。

建倉過程3件注意事項

建倉過程3件注意事項
建倉過程3件注意事項
  1. 🚩注意事項1. 一定先賣再買,先收錢才能支出。如果先買入等著大盤過來才要做賣出,就變成一般散戶的追漲殺跌了。
  2. 🚩注意事項2. 設定好的點位出現就賣出,收集到的點數就買入。不要猶豫,不要想賣出收了點數後,例如收了100點,再等一下看能不能買到80點的避險。
    建立部位的過程,是保護自己的過程,是在逐步走向完整部位的過程,不用靠這個時候獲利。等部位建立起來要獲利的機會很多,所以當收集到足夠的點數,有好的機會出現就買入避險部位,不要猶豫。
  3. 🚩注意事項3. 需熟悉價差單與損平點的計算方式。熟悉基本運作才不會買錯部位,也才不會賣錯部位。相信我!我看過非常多人賣的時候都覺得自己會賺錢,結算的時候發現虧錢了,仔細回去看部位才發現原來不太了解損平點的計算方式。

完成部位整體配置後,就是努力賣逆勢單提升獲利囉!

策略避險動作

準備避險小台standby!圖中設定的區間16700~17150,新合約出來第一天先在區間下邊緣賣兩組PUT,區間上邊緣賣一組CALL,開始等機會。大盤走著走著,建立完三組價差單之後,如果大盤突然一個迅速往下跌,遇到危險,這個時候會用小台進行對沖。

如果下跌價差單有被跌穿的風險,做小台空單對沖風險;如果往上突破有被貫穿的風險,使用小台多單對沖。用小台多單、空單進行避險的時機配套措施在課程裡有詳細講解。

平倉與重複建倉獲利

策略平倉時機與獲利
策略平倉時機與獲利機會

平倉獲利,重複建倉。從圖中可以看到區間設定在16700~17150,順利收集到了足夠點數且買入避險部位,接下來大盤上漲則賣逆勢單的CALL,大盤下跌開始賣逆勢單的PUT且把賣出的CALL平倉。但是什麼時候可以平倉?

獲利平倉總結出來有以下選項:

  1. 1. 接近區間邊緣部位獲利40%~50%平倉。例如,17150 CALL 100點價差單因為接近區間邊緣,比較接近價平,在大盤往下走時建議40%~50%獲利就可以平倉了。
  2. 2. 越往價外獲利可以等到獲利70%~80%再平倉
  3. 3. 介於中間的部位於獲利60%~70%平倉

接近邊緣(或者說接近價平)設定40%~50%平倉,用意是在禮拜三~禮拜五,大盤在區間上下走動,以下跌來說,接近上邊緣的CALL價差單40%獲利平倉的機會來的快,等大盤反彈往上同一個點位又能再賣一次,再賣一次的機會也來的快。

價外、遠價外的地方就沒有這麼好的機會了,因為delta很低不管大盤上漲、下跌對這些部位獲利的影響不會太大,所以在遠價外的部位可以等獲利到70%甚是80%再平倉。

適合的人

這堂課適合有交易過選擇權的人:

  • 不用是高手
  • 不用經驗豐富

只要了解選擇權運作方式,我可以幫助你讓總體部位更穩定,學會全新又安全的進場方式。

課程持續更新

這堂課跟APP一樣會持續更新。平常交易遇到值得收錄、適合用來說明策略運用的案例,我會新增為補充資料,透過實際案例幫助大家學習事半功倍:

  • 🚩2022.02.17為什麼有時賣CALL跟賣PUT對稱位置的價差單,收到的權利金差這麼多?
  • 🚩202203W1 週選合約大區策略,順勢建倉進場、區間被突破與後續平倉過程

常見問題

大區間策略的資金需求大約是多少?

我建議10萬即可開始操作。透過正確的資金配置方式和保留避險用的預備金,實際進場大約6萬,是個資金需求門檻不高但勝率高的策略。

新手適合使用大區間策略嗎?

有選擇權基礎運作概念的人可以先了解策略概念,開始操作前則必須把最重要的核心概念『買方部位和賣方部位對沖的方式』熟悉才好。

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What Will You Learn?

  • 專業法人標準使用手法:透過買方部位和賣方部位對沖,賺波動不要拼漲跌
  • 資金配比
  • 區間上移、下移的方式與時機
  • 區間被突破的避險方式

Course Content

策略概念
進場策略是交易的開端;說明適合用大區間進場的時機、概念與交易邏輯。了解專業法人使用買方部位與賣方部位對沖的手法。

建倉與實做
大區間進場策略,步驟說明與實際操作。了解資金配比、移動區間與避險方式。

進場策略實際交易精華Q&A整理
別人的問題,可能也會是我們的問題,只是還沒遇到而已。整理超過300則留言發問,總結出11則QA,幫助大家更了解大區間策略。

補充資料(持續更新)