台指期夜盤：政府設立夜盤目的是讓投資人多一個避險管道。投資人能於夜盤進行交易（每日15:00開始），能用來避險的商品是期貨和選擇權。台指期夜盤是跟著國際情勢波動，而夜盤主要交易量以專業投資人的自動交易程式為主。用手機APP可以看到夜盤期貨與選擇權報價，選『台指近”全”』即可。

交易台指期盤後時段前，可先參考我今日選擇權盤後籌碼分析

這是今日選擇權籌碼解讀重點，提供您在台指夜盤交易時多一個參考資訊。更詳細籌碼分析與我的應對計畫可參考 選擇權未平倉籌碼分析＋每日獨家籌碼觀察重點x3

Q1. 台指期夜盤時間（又稱台指夜盤、盤後）交易時段幾點到幾點？

每日交易時段區分為『一般交易時段』及『夜盤交易時段』。

• 台股期貨與選擇權一般交易時段：08:45~13:45
• 台股夜盤時間的期貨交易時間與選擇權交易：15:00~次日05:00
• 現貨股市幾點開盤、幾點收盤、台股時間是09:00~13:30

Q2. APP中顯示台指期後面有的是”數字”有的是”近”，看哪個最好？

有”近”的會自動顯示距離現在最接近結算的台指、小台指報價。

例如今天是2022年4/5號，離現在最近的結算日是4月第3個週三，所以顯示有”近”字的就是4月台指/小台指報價囉。以此類推，如果今天是4/20，距離現在最近的結算日是5月第3個週三，則顯示有”近”字的就是5月台指/小台指報價。

如果平常不會交易遠月或是指定月份的期貨，其實清單中加入有”近”的報價就好囉。懶人使用，設定一次即可。

*關於期貨、選擇權結算概念可以參考 一篇讀懂結算日及降低虧損方法

你需要這3個『能幫助交易更穩定』的資訊嗎？

1. 說明波動率指數影片 x2 （*這些影片我從未發布在任何公開管道）
2. 超優惠開戶管道 x2
3. 選用選擇權策略的評估過程說明影片 x1

需領取請點此連結

Q3. 在APP台指期夜盤指數怎麼看報價？

打開各期貨商APP，可以看到期貨報價有兩種，分別是：『台指近月』和『台指近”全”』

台指近月就是問題1.中提到的 一般交易時段（8:45~13:45）

台指近”全”，多了一個全字則是全部交易時段都可交易（8:45~13:45和台股盤後交易時間15:00~隔日05:00）。簡單說就是你只要把有”全”字的加入清單中就一定不會錯了！

期貨交易時間下圖以小台期貨為案例說明，上列沒有”全”字的報價在8:45~13:45才會跳動，過了13:45就靜止。有些期貨商的系統還能交易，結果變成真的去掛單並把保證金扣著但卻無法真正去交易。

上圖中有”全”字的報價是只要可以交易的時間都會跳動，8:45~13:45和15:00~隔日05:00。

所以不管是交易台指、小台指，把有全字的選項加入就OK囉！不管早盤或夜盤都可以、看也可以交易，更不用擔心掛單後保證金被扣著卻無法交易的窘境。

TIPS* 當你看夜盤覺得怎麼報價不會動，很有可能沒選到有“全’字的合約！需注意。

夜盤能看即時波動率的工具

我找超久終於看到這個新工具，可以在LINE中直接 看夜盤波動率 和 大戶未平倉部位，而且現在還免費使用！為什麼看波動率和大戶部位這麼有用？以下說明

Q4. 台指夜盤、小台指夜盤遇到危險要補保證金嗎？

不用，但不建議。原因如下：

早盤交易當保證金低於維持保證金，權益比率低於25%會有砍倉的機制，但在夜盤時期貨與選擇權屬於豁免商品，不會被強制砍倉。

舉例，放NT$190,000元保證金做多1口大台指期貨，夜盤遇到下跌面虧損達-NT$130,000雖然很痛苦，但不會立即被強制平倉。不過該來的總是要來，若隔天8:45開盤時還是權益比率過低，就會被強制平倉。

*大台保證金NT$184,000，小台保證金NT$46,000

Q5. 早盤下的單夜盤可以平倉嗎？或是夜盤下單早盤平倉？

可以，但在APP中要選對報價合約才行。

台指近跟台指近”全”，兩者只有報價時段不同，但交易的是同一商品。早上買台指期，晚上賣掉早上留倉的這口期貨是OK的；同理晚上買台指期一口留倉，隔天早上賣掉這口當然也OK！

只要確保是選有”全”字的『台指近全』或是『小台指近全』即可，因為夜盤交易（台股盤後交易）模式與日盤相同，相同商品可以互相平倉。

TIPS* 需要注意夜盤是沒有當沖保證金減半優惠，就算有申請也只有日盤可以享有此優惠。

Q6. 台股夜盤影響日盤嗎？一定要盯著夜盤嗎？

台股美股關係是什麼？台灣經濟受世界影響不分日夜，所以台指夜盤跟著美股走，美股多數時候代表全世界走勢與波動，所以台指夜盤可以說多數時候是全世界走勢。

當美股大跌，台指夜盤通常會跟著下跌，而且也可預期隔日早盤非常可能低開出現向下跳空缺口，畢竟期貨很大意義上就是預測現貨走勢，不是嗎？

至於是否要盯著夜盤就看人囉，沒有一定。萬一下跌，早盤做多的人可以透過買選擇權PUT或是做期貨空單（但較不建議）幫早盤未平倉的多方部位避險。

結論：台指夜盤會影響隔日開盤；台指期夜盤看盤不一定要盯著，但須知道有避險選項可用和使用方式。

Q7. 台指夜盤跟著美國股市走？可參考哪些資訊呢？

台股與美股連動關係在夜盤很明顯，台指期夜盤基本上是跟著美股走，如果美股大漲但夜盤沒跟著漲，那則需特別小心看待喔！如本文開頭提到夜盤幾乎只透過交易機器人在買賣，是依照演算法進行交易，以幫早盤未平倉現貨避險為主（避險是盤後交易好處之一）；如果美股漲但演算法不覺得隔天早盤會漲，那當然不會去買入期貨啦！夜盤沒跟著美股走這就是需注意的地方。

可以參考的資訊：

1. 夜盤期貨漲跌是否有跟著美股走
2. 夜盤可以觀察美股台積電ADR（美股代號TSM）走勢。因為台積電佔台股大盤比重高，夜盤時美股台積電ADR上漲，合理預期隔日早盤台積電上漲機率高，較可能帶動大盤指數向上。

*台積電adr盤前報價可以在 tradingview app中即時查詢；網頁版可以在 investing網站即時查詢。

也可參考美股電子盤，這指的是美國股市盤前及盤後（又稱美股盤後盤）的交易，時段為美東時間星期一到五 8:00～9:30和16:00～20:00，剛好是一般交易時段9:30～16:00往前後延伸，有點像台灣台指期交易，只是美股電子盤交易的是現貨。

Q8. 台指夜盤當沖保證金有減半嗎？稅金與手續費如何計算？

• 夜盤當沖沒有保證金減半。就算有申請也只有日盤可以享有此優惠。
• 夜盤稅金是十萬分之2。

股價指數期貨交易稅是每次交易合約金額的十萬分之2；而期交所對結算會員收取之結算手續費目前為8元，對期貨商收取之交易經手費為12元，合計為20元。期貨商對交易人收取之手續費則由期貨商自行決定。在這個頁面可以取得優惠手續費開戶的方式。

期貨與選擇權相關費用表

單位:新臺幣元/口	交易經手費	結算手續費	交割手續費	期貨交易稅率
臺股期貨(TX) 電子期貨(TE) 金融期貨(TF) 臺灣50期貨(T5F)	12	8	8	0.00002
臺指選擇權(TXO) 電子選擇權(TEO) 金融選擇權(TFO) 股票選擇權(交易標的為ETF者)	6	4	4	0.001
小型臺指期貨(MTX) 股票期貨(交易標的為ETF者) 臺灣永續期貨(E4F)	7.5	5	5	0.00002
股票選擇權 (交易標的為股票者)	3	2	2	0.001
股票期貨 (交易標的為股票者)	3	2	2	0.00002

資料來源：台灣期交所

夜盤避險方式教學

台股夜盤出發點是『讓投資人有更多的避險機會』，不是讓手養的人晚上也能交易…

上述提到『台指夜盤跟著美股走，美股多數時候代表全世界走勢，所以台指夜盤可以說多數時候是全世界走勢』，在夜盤開始後（每日15:00）如果發生重大國際狀況，夜盤都會反應（例如最近烏俄戰爭夜盤動輒300點震幅），這是讓投資人多一個避險管道。夜盤能交易，能用來避險的商品是期貨和選擇權，以下針對使用期貨和選擇權作為避險案例說明。

我印象非常深刻的一件事，2020年11月9號，疫苗大利好美股道瓊暴漲1600點，當天台股夜盤期貨漲了幾百點。

如果投資人早盤因為新冠疫情而做了現貨空單部位，晚上美股上漲非常有可能隔日開盤台股會大幅往上跳空（事後即是如此），導致空單血虧；這時候可以考慮於夜盤交易時段買入選擇權CALL或是期貨多單。

因為夜盤上漲讓選擇權CALL/期貨多單上漲進而獲利，隔日開盤確實跳空上漲，可以拿夜盤建倉部位的獲利補上空單虧損。假使隔日開盤並沒如期跳空上漲反而下跌，原本的空單獲利，可拿獲利補上夜盤選擇權/期貨多單的虧損。

重點：利用夜盤交易的商品，讓部位進入漲跌都不會有巨大風險的對沖狀態。

上述說的是夜盤暴漲比較少見，較多次都是美股下跌讓隔天台股開盤跳空往下，連賣都來不及；遇到這種狀況投資人可以在夜盤買入選擇權PUT幫手上的現貨避險。選擇權運作方式可參考 入門選擇權教學》買權賣權是什麼？

而這裡我就不建議單獨使用期貨做空單避險了，因為突如其然的下跌來的又快又猛，往往伴隨大力反彈！期貨做錯方向風險無限，大跌/大漲時非常可能會被追繳保證金。用選擇權PUT避險則不同，用少少權利金買1~3口PUT，上漲PUT的虧損有限，下跌獲利可以拿來補現貨虧損，就算不能達成損益兩平至少也能大幅降低虧損風險。

比起單獨期貨或單獨選擇權，我建議進階一點的做法：

避險就是夜盤的用意！讓投資人可以依據不同情勢做出避險動作（跟美股選擇權一樣是避免為主），避免只能眼巴巴望著美股走勢與自己部位相反導致提心吊膽。

多次IOC是夜盤交易必備工具

選擇權交易透過多次IOC（洗單）功能，由電腦監測價差點數並自動連續嘗試建倉直到成交為止，適合台股夜盤時段想安心睡覺的人。多次IOC是選擇權交易人必用工具。以下用影片實際demo，說明在夜盤使用多次IOC建倉與平倉教學。

單元 8 手把手教券商軟體操作

用手機APP建立價差單教學

手機APP建立價差單的方式

『說人話的選擇權課程』教你選擇權正確操作方式

長期經營並製作中文市場最專業的選擇權教學網站，多年來我產出超過150個教學影片並回覆上千則留言，讓我完全清楚新手交易時遇到的問題與解決方法；我知道怎麼進行教學，最能幫助大家快速上手選擇權交易。今年是課程持續更新的第3年了，一次加入，永久更新！

幾年前自己默默交易著選擇權，後來因為經營網站和YT頻道，開始認識一些業界前輩，有了更多交流。過程中學到很多選擇權策略，讓我能幫學員把這堂 說人話的選擇權課程 持續更新、優化。

最新動向！跟業界高手羊叔討論，我把『雙買＋小台』從原本的策略操作，延伸出更多配置來提高勝率，並免費更新給大家！

🎆 迎接2023年，延續過往2年傳統，只要是 說人話的選擇權課程3.0 學員都能免費觀看更新🌟

🎆 3週年慶，用折扣碼 MAR4210 結帳再-$4210 

---

更多促銷中的線上課程

常見問題快速QA

---

覺得這些資訊對您有幫助，請幫我評分，可以協助我在google上得到更好排名