員工認股要繳稅嗎？五種獎酬工具課稅時點與產創條例緩課全解析

員工認股在取得當下不用繳稅，但在「可處分日」或「認股權執行日」時，必須就當日股票時價超過認購價格的差額，以「其他所得」申報個人綜合所得稅。如果可處分日的時價低於認購價，則該筆所得免稅。以下完整解析台灣五種員工獎酬工具的課稅時點、計算方式，以及產業創新條例（產創條例）的緩課節稅策略。

員工認股的課稅時點：取得、執行、處分三階段

員工認股的課稅並非發生在「取得認股權」當下，而是在「行使權利」或「達成既得條件」時才計入所得。整個流程可拆為三個階段：

1. 取得階段：公司授予員工認股權憑證（Employee Stock Option），此時員工尚未實際取得股票，依所得稅法規定不需申報所得稅。
2. 行使/可處分階段：員工依認股辦法行使認股權，以約定價格購入股票。此時「執行權利日標的股票時價 – 認股價格」的差額，屬於所得稅法第 14 條第 1 項第 10 類的「其他所得」，必須計入該年度綜合所得稅申報。
3. 出售階段：員工日後賣出股票時，「賣出價 – 行使日時價」的差額屬於證券交易所得，依現行所得稅法第 4-1 條規定免課所得稅。

實戰經驗：很多人以為拿到認股權就要繳稅，其實取得當下完全不用。真正的課稅關鍵是「行使日」那天的股價與認購價的價差。我建議在行使前先試算當年度綜合所得稅級距，避免因為認股所得一次併入而跳到更高稅率（例如從 20% 跳到 30%），這個差距可能高達數十萬元。

時價怎麼認定？上市櫃 vs 未上市公司規定不同

「時價」的認定方式依公司類型而異：上市櫃公司以執行權利日的收盤價計算，未上市公司則以最近一期會計師簽證財報的每股淨值為準。

舉例：某上市公司員工以每股 30 元認購 1,000 股，行使日收盤價為 100 元，則應稅所得 = (100 – 30) x 1,000 = 70,000 元，列入該年度其他所得申報。

台灣五種員工獎酬工具的稅務比較

台灣公司法規定的員工獎酬工具共有五種，其中員工酬勞屬於「薪資所得」，其餘四種均屬「其他所得」。各工具的課稅時點與計算基礎不同，以下表格整理關鍵差異：

來源：依公司法第 235-1 條、第 267 條及證券交易法第 28-2、28-3 條整理，截至 2026 年現行法規。

產業創新條例緩課優惠：最高 500 萬元擇低課稅

符合產創條例第 19-1 條的員工，可選擇在「取得股票日」暫不課稅，延到實際轉讓時才計算所得，且有「擇低課稅」的節稅效果。

緩課優惠的三大好處：

• 延後課稅：取得股票時不用繳稅，等到實際賣出或帳簿劃撥時才計入所得
• 擇低課稅：持股滿 2 年且繼續任職，轉讓日時價若高於取得日時價，僅以「取得日時價」計算所得（選較低的）
• 彈性出售：可依個人年度所得高低，選擇在低收入年度賣出，適用較低稅率

適用條件與限額：

• 每年獎酬股票以取得日時價計算，合計不超過新台幣 500 萬元的部分可緩課
• 超過 500 萬元的部分，仍須於取得年度課稅
• 一經選擇緩課，不得變更
• 董事及監察人不適用（含兼具員工身分者）
• 公司須事先向國稅局申請適用，員工才能選擇

認股所得的計算實例

以一個完整案例說明從取得到出售的全程稅務計算，幫助你掌握每個階段的應稅金額。

情境：上市公司 A 於 2024 年發行員工認股權憑證，員工甲以每股 30 元認購價取得認股權，閉鎖期 2 年。

假設甲認購 10,000 股：

• 2026 年應申報其他所得：(100 – 30) x 10,000 = 700,000 元
• 若甲當年度綜合所得淨額（含此筆）落在 30% 稅率級距，此筆認股所得的稅負約 700,000 x 30% = 210,000 元
• 2027 年出售獲利：(160 – 100) x 10,000 = 600,000 元，屬證券交易所得，依現行法規免稅

注意：公司於員工行使認股權時免予扣繳，但須依所得稅法第 89 條第 3 項向國稅局申報免扣繳憑單。員工應據此憑單自行申報綜合所得稅。

限制員工權利新股的特殊課稅規則

限制員工權利新股（Restricted Stock）的課稅時點不是「取得日」，而是「既得條件達成日」，也就是集保解除註記或信託撥付員工帳戶的那一天。

舉例：B 公司在 2023 年發行限制員工權利新股，員工乙以每股 20 元認購 10,000 股，約定須在 B 公司繼續服務滿 3 年。2026 年乙達成既得條件，當日股票時價為每股 60 元：

• 應稅所得 = (60 – 20) x 10,000 = 400,000 元，計入 2026 年度其他所得
• 若乙符合產創條例且公司已申請，可選擇緩課至實際轉讓時才計稅

「既得條件達成日」的認定：

• 採集中保管：台灣集中保管結算所解除限制註記之日
• 採信託保管：受託人將股票撥付員工帳戶之日

執行外國公司認股權的台灣稅務處理

即使認股標的是外國公司股票，只要員工在台灣提供勞務，行使認股權的所得仍屬台灣境內的「其他所得」，而非海外所得。

常見誤解：許多在台灣子公司工作的員工，收到母公司（如美國上市公司）發放的認股權（Stock Option）或限制性股票（RSU），誤以為這是「海外所得」，僅需在基本稅額（最低稅負）中申報。

正確認定：依財政部函釋，員工自取得認股權日起至可行使日的期間內，如勞務提供地在台灣，則行使日時價與認股價的差額，應申報為台灣境內的其他所得，適用一般綜合所得稅率（最高 40%），而非海外所得的 20% 基本稅額稅率。

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員工認股稅務申報實戰操作指引

以下是員工認股從取得到申報的完整操作步驟，按順序執行即可確保稅務合規。

1. 確認獎酬工具類型：向公司人資或財務部門確認你拿到的是認股權憑證、限制員工權利新股、現金增資認股、庫藏股，還是員工酬勞股票，因為各類型的課稅時點不同。
2. 記錄關鍵日期與價格：記下認股權取得日、閉鎖期屆滿日（可處分日）、行使日，以及各時點的股票時價與認購價格。這些資料是計算應稅所得的基礎。
3. 確認公司是否已申請產創條例緩課：若公司未向國稅局申請適用產創條例第 19-1 條，員工即使符合條件也無法選擇緩課。務必在行使前主動詢問。
4. 試算當年度綜合所得稅級距：將認股所得加上其他年度所得，試算是否會跳到更高稅率級距。若會，考慮是否分年行使認股權以分散所得。
5. 取得免扣繳憑單：公司在你行使認股權時不會預扣稅款，但會向國稅局申報免扣繳憑單。請確認收到此憑單，作為隔年 5 月報稅的依據。
6. 於隔年 5 月申報綜合所得稅：將認股所得填入「其他所得」欄位，連同薪資、利息等其他所得一併申報。若選擇緩課，則在實際轉讓年度才申報。

外部參考：員工認股有價差賺就算所得，別以為沒賣就不必繳稅

員工認股在「取得」時要繳稅嗎？

不用。員工取得認股權憑證時，因為尚未實際取得股票，依所得稅法規定不需申報所得稅。課稅時點是在「行使認股權」或「可處分日」，也就是你實際能處分股票的那一天。

認股所得屬於哪一類所得？稅率是多少？

員工認股權憑證、現金增資認股、庫藏股轉讓、限制員工權利新股的認股所得，均歸類為所得稅法第 14 條第 1 項第 10 類的「其他所得」，併入個人綜合所得稅申報，適用 5%~40% 的累進稅率。唯一例外是員工酬勞股票，屬於「薪資所得」。

可處分日的股價低於認購價，還需要繳稅嗎？

不需要。若可處分日（或執行日）的股票時價低於認購價格，代表認股所得為零或負數，依規定全額免稅，也不需申報這筆所得。

什麼是產創條例緩課？最多可以緩課多少金額？

產創條例第 19-1 條允許符合條件的員工，在取得獎酬股票時選擇暫不課稅，延到實際轉讓時才計算所得。每年以取得日時價計算，合計不超過新台幣 500 萬元的部分可適用緩課。超過部分仍須於取得年度課稅，且一經選擇不得變更。

外國公司發的認股權（如美國母公司 RSU），在台灣怎麼課稅？

只要員工在台灣提供勞務，即使認股標的是外國公司股票，行使認股權的價差所得仍屬台灣境內的「其他所得」，須併入綜合所得稅申報（稅率最高 40%），而非以海外所得的 20% 基本稅額稅率計算。

公司在員工行使認股權時會預扣稅款嗎？

不會。依財政部函令，公司於員工行使認股權時免予扣繳稅款，但須依所得稅法第 89 條第 3 項向國稅局申報免扣繳憑單。員工應憑此憑單於隔年 5 月自行申報綜合所得稅。

員工認股後賣出股票的獲利要繳稅嗎？

股票賣出價與行使日時價的差額，屬於證券交易所得。依現行所得稅法第 4-1 條規定，個人證券交易所得免課所得稅。但須注意，若未來法規修正恢復課徵證所稅，則需依新規定辦理。

免責聲明：本文內容僅供一般資訊參考，不構成稅務或法律建議。個別案件的稅務處理可能因具體情況而異，建議在進行員工認股相關決策前諮詢合格會計師或稅務專業人士。本文資訊以截至 2026 年 3 月之現行法規為準。