認識除權息
為什麼股利可以退稅？一次看懂股利及盈餘可抵減稅額原因與 8.5% 抵減規則
摘要：股利之所以可能退稅，是因為股利及盈餘可抵減稅額（8.5%）可抵綜所稅；當抵減額大於應納稅額，就可能產生退稅。
股利之所以「可能退稅」，是因為台灣綜所稅（綜合所得稅）允許把股利的一部分視為「已繳過的公司稅」來抵個人稅，形成股利及盈餘可抵減稅額。 白話說：公司賺錢先繳營所稅，之後再把盈餘分配給股東當現金股利或 ETF 配息（屬股利性質者），股東報稅時若選「合併計稅」，就能用「股利及盈餘可抵減稅額」去扣掉應納稅額。
「股利及盈餘可抵減稅額」是指：把股利收入的一定比例換算成可抵的稅額，目前常見規則是股利收入的 8.5% 可抵減，但抵減上限為 8 萬元。 當你的綜所稅本來就不高（例如稅率 5% 或應納稅額很小），這筆抵減可能會讓稅額降到 0，甚至出現「多扣的退回來」的效果，因此大家會說「股利可以退稅」。
這個觀念在實務上常見於存股族與領台股 ETF 配息族。以 2026 年 3 月豐雲學堂整理的報稅重點為例（來源：永豐金證券豐雲學堂文章），就特別強調股利 8.5% 抵減的運用與退稅條件。
具體做法
要把股利變成「可能退稅」的關鍵做法，是在申報綜所稅時把股利選擇「合併計稅」，讓 8.5% 的股利及盈餘可抵減稅額進來扣稅。
申報上通常不需要手動計算，國稅局系統會帶入股利所得與可抵減稅額。 實務要做的是：比較「合併計稅」與「分離課稅 28%」哪個更省。
下面用同一筆股利做比較（以「股利 20 萬元」示意；比較基準：合併計稅 vs 分離課稅）：
| 項目 | 合併計稅（可用抵減） | 分離課稅 28%（不可用抵減） |
|---|---|---|
| 股利收入 | 200,000 | 200,000 |
| 股利及盈餘可抵減稅額（8.5%） | 17,000（未碰 8 萬上限） | 0 |
| 稅負方向 | 先併入綜所稅級距，再扣 17,000 | 直接 200,000 × 28% = 56,000 |
| 何時更可能「退稅」 | 原本稅率低、可抵減大於應納稅額時 | 幾乎不會退，屬直接扣繳概念 |
重點數字：8.5% 與 8 萬上限。 重點時間：每年 5 月申報上一年度綜所稅（例如 2026 年 5 月申報 2025 年所得）。 重點來源：豐雲學堂（永豐金證券）2026/03 的整理文提到 8.5% 抵減的實務運用。
注意事項與常見錯誤
股利會不會退稅，不是看「領了多少配息」，而是看你選的課稅方式、你的綜所稅級距，以及 8.5% 抵減有沒有被 8 萬上限卡住。
- 常見錯誤 1：以為「有配息就一定退」。
比較基準：合併計稅才有 8.5% 抵減；若選分離課稅 28%，就沒有這個抵減。
- 常見錯誤 2：忽略「8 萬元上限」。
股利很高時，8.5% 算出來可能超過 80,000，但最多就抵 80,000，後面的不會再增加退稅。
- 常見錯誤 3：把所有 ETF 配息都當成股利可抵減。
ETF 配息可能含不同所得性質；是否屬「股利／盈餘」與可否抵減，仍以扣繳憑單（或所得清單）分類為準。
常見問題（FAQ）
股利及盈餘可抵減稅額，為什麼是 8.5%？
8.5% 是現行制度下，為減輕公司盈餘被重複課稅而設的抵減比例，並搭配 8 萬元上限控管高股利者的減稅幅度。 以 2026 年 3 月豐雲學堂的報稅文章整理為例，實務計算就以「股利 × 8.5%」入帳抵減，超過 8 萬就封頂。
我該選合併計稅還是分離課稅 28%？
原則上：稅率級距低的人更常因 8.5% 抵減而受益；級距高的人更常用分離課稅 28% 降低邊際稅負。 比較基準是「你的其他所得把你推到哪個級距」：若合併後落在 30% 或 40% 等高級距，分離 28% 往往更有利；若落在 5% 或 12%，合併＋抵減更常見省稅或退稅。
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