選擇權T字報價表:用來查詢選擇權報價,表上顯示各個履約價的買權(CALL)和賣權(PUT)合約成交權利金。閱讀方式:中間像T的直線部分是履約價一覽,加權指數在價平位置履約價用黃色標記,方便閱讀;左邊是買權CALL、右邊是賣權PUT的權利金。注意喔!T字報價表越往下是越價外的CALL,往上才是價外PUT,別看反。右上角是合約到結算日電腦網頁版和手機APP都能做即時查詢。
看完本篇可以學到:
選擇權T字報價表閱讀方式
選擇權報價怎麼看?
首先看到T字報價中間有一排數字是履約價,履約價左邊的成交金額是買權Call的報價,右邊的成交金額欄位是賣權Put的報價。每一個履約價相對買權賣權都有個價格。
選擇權履約價
選擇權單位是『口』,大家說1口17500的PUT,其中17500就是履約價。可以透過履約價來判斷這口選擇權屬於價內、價平或是價外。
T字報價表中間就是CALL和PUT的各履約價。
價內、價平、價外
選擇權CALL和PUT的價內與價外不同。以下分別舉例說明:
- CALL:當大盤點數低於17200時,17200 CALL就是價外CALL。當大盤點數高於17200,例如大盤在17400,則17200 CALL就是價內CALL。
- PUT:剛好跟CALL相反,以17200 PUT為例子,當大盤點數低於17200則17200 PUT為價內PUT,當大盤點數高於17200,那17200PUT為價外PUT。
加權指數在價平位置履約價用黃色標記,越往下是越價外的CALL,往上則是價外PUT。
選擇權權利金
T字表中直欄『成交』即是列出選擇權每一個CALL和PUT合約的權利金。權利金x50就是買入這口選擇權需支付的台幣金額;反之,也代表選擇權賣方賣出這口選擇權能收到的金額。
從T字報價表算內含價值與外在價值
你知道從T字表可以快速算出一口選擇權的內含價值與外在價值嗎?一口價內選擇權的權利金包含兩部分:『內含價值』+『外在價值』。價外選擇權只有外在價值。
所以,只要是價外的選擇權,報價上的權利金都是這口選擇權的外在價值。
內含價值計算方式是:加權指數跟該選擇權履約價的差距。例如當下加權指數是17555,17400的CALL是價內CALL,他的內含價值是17555-17400=155;如果報價17400的CALL權利金是160,那心算就能得出他的外在價值是15囉(160-155=15)。
有時選擇權報價和成交價不同
因為三大法人中的自營商負責選擇權造市,而自營商獲利來源是手續費與滑價點差,自營商會靠著超接近期交所的線路,搶時間把偏離市價的交易單打掉,所以常出現報價與成交價不同步的狀況。
簡單說,就是我們在末端系統(手機與電腦軟體)看到報價一定是最差的😂 例如,看到一口價平CALL權利金是110點,覺得便宜想買入時,一掛單就變成111點,要嘛等不然就多花1點去買入。
選擇權報價即時查詢
Yahoo!奇摩股市–期權Option
Yahoo的期權查詢頁面比較可惜只有當日的報價資訊,無法往前查詢。
選擇權報價
HiStock嗨投資的台指周選擇權每日交易行情
HiStock的版本就有當週選合約含過往幾天的資料可以查詢囉。
點擊近6日資料中任何一天想看的報價。有時候我會回來查詢之前的報價,觀察價平合變化用來找適合的進場策略。
選擇權每日行情
台灣期交所
台灣期交所的選擇權每日交易行情簡表提供的資料最多,可以往前查詢的日期也最多,但缺點是資料幾乎沒經過整理,可以查到很多資訊但不好閱讀,對新手不夠友善。
選擇權報價查詢
永豐金證券
永豐金證券的選擇權報價也是只有當日可以查詢,但永豐很貼心的只把接近價平位置的報價列出來,這樣很方便讓當日資料一覽無遺(反正價外幾乎都沒成交量)。
選擇權搖錢樹
搖錢樹選擇權T字報價表資訊比其他人多一些,可以看到5日均線、20日均線,當作交易選擇權買賣的參考數據。
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常見問題QA
首先看到T字報價中間有一排數字是履約價,履約價左邊的成交金額是買權Call的報價,右邊的成交金額欄位是賣權Put的報價。每一個履約價相對買權賣權都有個價格。
內含價值等於加權指數跟該選擇權履約價的差距。例如,加權指數在17555,17400的CALL是價內CALL,內含價值等於17555-17400=155;如果17400 CALL 權利金報價是160,則外在價值即是160-155=15。