選擇權新手地雷你踩過幾顆?經營Youtube頻道幾個月,看過上百人的建倉部位與建倉過程,總結新手區有4顆大地雷。我幫你把旗子插好,不要去踩地雷了!
看完本篇可以學到:
選擇權新手地雷
- 第1顆地雷:做中立策略但上下分開建倉。說好要做中立,變成追漲殺跌。
- 第2顆地雷:重疊建倉。常常還加大價差更重疊。
- 第3顆地雷:虧損區繼續做逆勢單。認為不會漲過壓力,明明上方一堆虧損風險依然繼續做逆勢單。
- 第4顆地雷:凹單。被貫穿很痛苦,大盤給機會跑又不跑,想凹一下看看原本的虧損能不能變獲利。
用選擇權中立策略但上下分開建倉
決定用中立策略Iron Condor 進場,但很多人週三新合約出來,開盤卻單邊建倉先賣PUT,往上漲才做逆勢單賣CALL,可能因為這樣有高一些點數可以收。大盤上漲繼續逆勢單(準備踩地雷了)。
接著可能遇到下跌,做了1組中立Iron Condor,這個時候大盤如果往上走,貫穿第1組價差單,開始感到不安了!開始亂建倉。這明顯是跟著波動在走,追漲殺跌而不是維持中立。
中立策略正確做法
開盤同時CALL和PUT一起建倉賣出。接著等大盤走一陣子。可能上漲、下跌或是盤整,等到新的盤勢時CALL和PUT再一起賣,做第2組(以上)的中立部位Iron Condor。
遇到危險提早做出Iron Butterfly固定最大風險,也可以做對稱的Iron Condor、或者是選相近delta做動態Iron Condor;固定風險繼續維持中立。以下列出避開地雷需注意事項:
- 一定要CALL和PUT同時建倉。
- 好好區分建倉部位用途。建立新部位是為了提升獲利,50%獲利平倉後補上的部位是為了維持策略完整,而對沖部位是控制風險,功能不同步能混著用喔。
- 上下價差單組數平均。賣3組PUT就配對3組CALL,避免PUT和CALL的價差單組數不相等造成單邊風險上升。
🚩 第1根旗子插在這裡,這邊有1顆地雷別過來踩了。
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