小台散户多空比
0.47% (前值0.73%)
加權股價指數
16,574 (前值16,487)
散户小台未平倉
-16000 口 (前值 -15800 口)
-22.22% (前值 -20.89%)
羊群指標調整*較真實散戶未平倉
-21000口 (前值 -18650 口)
從上方小台多空比圖表中可以看出,當散戶偏做多,即多空比正值越大,股市通常是下跌趨勢。這也是散戶被稱為反指標的原因之一,所以小台散戶多空指標也稱韭菜指標。
用羊群指標還原更真實小台散戶多空比是 羊叔開講 跟我共同開發,目的是幫助交易人更有效率理解市場。

羊叔股齡超過25年,歷練外資、台資券商/期貨商。對市場/交易制度有著許多不為人知的法人交易手法,對市場常有不同角度的見解。目前專職透過FPGA技術高頻交易,與香港資產管理公司負責人。
羊群指標是羊叔從25年insight中找到的數據,現在已經融入到小台散戶多空比和每日選擇權未平倉籌碼分析,將來會放到更多策略(例如『雙買+小台』),持續更新👍
小台散戶多空比如何看?怎麼算?
小台指散戶多空比:指散戶在小台指期貨買盤和賣盤的比例,計算方式是用 (小台指散戶留倉量/小台指全體未平倉量) = -1 * 小台指三大法人未平倉量/小台全體未平倉量;當小台散戶做多的量多的時候,小台散戶多空比的正值就會越大。由於小台指期貨通常都是散戶操作居多透過觀察散戶的多空比,我們可以洞悉到他們對市場的看法和態度。
羊群指標,還原更真實散戶部位
單純把市場法人部位反向計算就是散戶部位嗎?難道法人期貨都沒中立部位?期貨搭配選擇權避險是標準做法,如果用 [不帶方向性的避險多/空單] 計算散戶部位,非常有可能失真。這時必須用羊群指標進行還原。
羊群指標計算邏輯:除了一般期貨商算法之外,透過演算法計算前幾大特定人之留倉部位,再交叉計算得出,用於得到更接信真實且帶多空的散戶小台未平倉量與多空比。
還原後的散戶部位這樣用
因為原則是:多空比 大於 +/-20% 以及 未平倉大於 +/-10000口 才有意義,讀取資料時可依照還原後的散戶多空比進行判斷,尤其是注意 還原前vs後是否超過臨界點,以下2023年11月14日就是很好的案例:
2023/11/14原本散戶多空比是 -16.05%,屬於無參考意義,但是經過羊群指標還原,較真實散戶多空比其實是高達 -26.69%,2023/11/15當天開盤跳空高開200點點一舉突破17000點來到近期新高。

用羊群指標還原真實散戶小台多空比,先看是否讓數值從無意義區還原到了高於 +/-20%、+/-10000口,如果出現,你就領先市場其他人一步了!
為了更好地瞭解散戶的多空比和動向,讀取期交所小台留倉資料是一個非常重要的方法。期交所小台留倉資料記錄了散戶的買賣情況,包括他們在臺指期的多單和空單的持倉量。通過閱讀這些資料,我們可以追蹤散戶的交易行為,並瞭解他們對市場的看法和預測。
什麼是小台?
台指期是以台灣加權股價指數為投資標的期貨商品,可以交易台的商品有指期(期交所商品代號TX)、或1/4規格的小台指(期交所商品代號MTX),這就是大家俗稱的小台。
目前在台灣指數商品中,小台指數的交易活躍度相當高,其成交量約為台指期的1.6倍,是台灣期貨交易所中除了選擇權之外最受歡迎的交易產品。然而,有些人認為小台主要是由散戶投資者參與,因為其所需的保證金較低,流通量大,並且在短線交易中滑點相對較小。不過,在實際交易中,由於手續費並不是大台指期的四分之一,通常可能甚至超過二分之一,因此對於交易量大且流通性好的投資者而言,實際交易成本可能較高。
瞭解小台指散戶多空比
小台散戶多空比是衡量小臺指期貨市場散戶部位狀況的重要指標。散戶多空比代表了散戶多頭與空頭部位的比例,能夠反映散戶對市場的看法和情緒。當多頭部位超過空頭部位時,意味著散戶看漲市場,相反地,當空頭部位超過多頭部位時,則意味著散戶看跌市場。透過瞭解臺指期散戶多空比,投資者可以更好地瞭解市場散戶的動向,並做出相對應的操作。
除了散戶多空比,投資者還可以觀察散戶的實際動向來作為參考。例如,用期交所小台留倉資料可以瞭解散戶的期貨部位變化。期交所小台留倉資料顯示了散戶持有的小台期貨口數,通過分析這些數據,投資者可以獲知散戶在不同市場趨勢中的操作行為。如果大多數散戶持有多頭部位,而市場走勢卻出現下跌,這可能意味著接下來會有賣盤壓力,投資者可以選擇與散戶對頭進行交易。
瞭解散戶的多空動向,可以幫助投資者更好地把握市場的趨勢,但同時也需要謹慎對待。僅憑散戶多空比和散戶動向來制定投資策略是不夠的,還需要結合其他技術分析和基本面分析來綜合判斷市場走勢。投資者應該多方位收集、分析資訊,並根據自己的判斷做出適合的投資決策。
散戶多空比意思
小台指數的散戶多空比率可以這樣計算:將小台指數散戶的留倉量除以整體未平倉量,亦即等於小台指數三大法人未平倉量的負數除以整體未平倉量。由於小台指數期貨一般來說主要是由散戶投資者操作,因此這個指標可被用來分析散戶投資者的行為傾向。當正值較大時,這表明散戶投資者持有較多的多頭部位;而當負值較大時,則表示散戶投資者持有較多的空頭部位。
散戶多空比準嗎?認識誰是贏家和誰是輸家
- 在期貨市場中,贏家和輸家的身份並不難辨認。大多數情況下,散戶被視為輸家的代名詞。散戶常常追逐短期漲幅,卻在市場逆轉時無法及時止損,導致持續賠錢。
- 相對於散戶,三大法人(外資、投信、自營商)被視為期貨市場的長期贏家。他們通常有較強的資金實力和更優勢的資訊來源,使其在投資決策中能夠更為理性和客觀。
- 然而,我們也要明確瞭解,沒有人可以永遠賺錢。三大法人的投資決策也並非百分之百準確,他們也會犯錯並遭受損失。因此,投資者應該明白,資金和風險管理是成功投資的關鍵,而不是僅僅依賴於某些羣體的動向。
利用台股大盤散戶指標(小台散戶多空比)成為期貨贏家
在期貨市場中,要成為贏家並獲得穩定的收益並不容易。然而,有一些方法可以增加我們獲勝的機會。首先,我們應該要”看對”,也就是正確判斷市場走勢。這需要良好的技術分析和基本面分析的能力,以及適時地將這些分析應用在實際交易中。
要在期貨市場中取得成功,除了掌握市場走勢和使用程式交易等方法外,我們還可以利用臺指期散戶多空比來觀察市場中散戶的多空動向,進一步瞭解市場的趨勢和氛圍。我們可以利用這一指標來觀察市場中散戶的心理和行為,以判斷市場的潛在走勢。當散戶多空比達到一個極值時,往往意味著市場即將出現轉折。例如,當散戶多單數量遠大於空單數量時,通常代表散戶過於樂觀,市場可能面臨調整或反轉的風險。
計算散戶小台未平倉口數,我們可以參考期交所的小台指數和大臺指數之差。這個差值反映了散戶的行為,當其持續呈現多單狀態時,代表散戶相對看漲;而持續呈現空單狀態時,代表散戶相對看跌。
可以參考 了解 韭菜指標:小台指期散戶多空比
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- 1.『雙買+小台』新配置
- 2.『雙買+小台』開發成自動交易程式
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常見問題快速FAQ
Q1: 什麼是小台指數期貨?
A: 小台指數期貨(代號MTX)是台灣加權股價指數的1/4規格期貨商品。它的成交量非常活躍,在台灣指數商品中約是台指期(代號TX)的1.6倍,僅次於選擇權,成為最受歡迎的交易產品。
Q2: 為什麼小台指數期貨受到廣泛歡迎?
A: 小台指數期貨因其所需保證金較低、流通量大、滑點較小等特點,吸引了大量散戶投資者參與,尤其在短線交易中頗受青睞。
Q3: 小台指數期貨的交易成本如何?
A: 雖然小台指數期貨是台指期的1/4規格,但手續費並非四分之一,有時甚至超過一半。因此,對於交易量大且追求流通性的投資者來說,實際交易成本可能較高。
Q4: 瞭解小台散戶多空比的重要性有何好處?
A: 瞭解小台散戶多空比的重要性有助於衡量散戶部位狀況,提供了一種觀察市場情緒的方式。透過觀察散戶動向,我們可以利用它作為反指標參考,找到可能的市場轉折點。
Q5:如何成為期貨贏家?有什麼方法可以提高勝率?
A: 成為期貨贏家的方法包括看對行情、下大單、抱住倉位。然而,散戶常常做相反的事情,容易在市場中持續賠錢。除了傳統的交易方式之外,使用程式交易也是一種可能的方法,可以利用技術指標和演算法來增強交易策略。
Q6: 如何利用臺指期散戶多空比觀察輸家的動向?
A: 要觀察散戶的多空動向,可以透過臺指期散戶多空比。可利用計算散戶小台留倉口數的方法來獲取這一指標。臺指期散戶多空比可以作為反指標,提示我們市場可能的轉折點。
Q7: 小台近全是什麼?
A: 台指近”全”,多了一個全字則是全部交易時段都可交易(8:45~13:45和台股盤後交易時間15:00~隔日05:00)。 簡單說就是你只要把有”全”字的加入清單中就一定不會錯了! 期貨交易時間下圖以小台期貨為案例說明,上列沒有”全”字的報價在8:45~13:45才會跳動,過了13:45就靜止。
來源資料:本資料綜合自臺灣證券交易所 TWSE、中華民國證券櫃檯買賣中心 GTSM、台灣期貨交易所,並由本網站(不預測漲跌)加以整理和提供。用戶應依照「交易資訊使用管理辦法」及其他相關規範,進行交易資訊的使用。主要參考來源仍以臺灣證券交易所的官方公告為准。本網站所供資料只供參考,對於資訊的正確性、延遲或中斷不承擔任何義務,交易者若因該資訊產生損失,須自行承擔風險。